Le projet d’offre publique de rachat d’actions, qui sera suivi d’une augmentation de capital garantie par Xavier Niel lui même, annoncé par Iliad le 12 novembre dernier, a obtenu l’accord préalable de l’Autorité des Marchés Financiers indiquait hier soir le Groupe par communiqué de presse.
Il est précisé par ailleurs dans ce communiqué, que « la réalisation de l’Offre demeure sous condition de l’approbation par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée le 20 décembre 2019 de la résolution relative à l’autorisation de procéder à une réduction de capital d’un montant brut maximum de 1,4 milliard d’euros par voie de rachat par Iliad d’au maximum 11.666.666 de ses propres actions en vue de leur annulation ».
Une opération de restructuration.
Pour rappel, le montant total de l’opération est évalué à 1,4 milliards d’euros ce qui ramène le prix de chaque action à 120 € ; opération qui sera compensée par la suite par une seconde opération, portant sur une augmentation du capital social garantie par Xavier Niel lui-même.
Xavier Niel se serait résolu procéder à cette opération, qui s’articule en deux temps, à la demande d’une poignée d’actionnaires inquiets représentant 30% environ du capital social du Groupe.
Elle se déroule comme suit :
- la mise en place d’une Offre Publique de Rachat d’Actions pour un montant de 120 € chacune et un total de 1,4 milliards d’euros ;
- une augmentation de capital d’un montant analogue qui porterait le montant total des actions détenues par Xavier Niel au sein du capital social du Groupe à environ 72 % au lieu des 52 actuel ; opération garantie par Xavier Niel sur ses deniers personnels.
L’action avait vu son cours dopé, ce qui était l’effet plus ou moins escompté.
Le cours de l’action est toujours à l’heure actuelle au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours avec un support à 95,01 € puis 87,10 €, ainsi que l’indique le site d’analyse Boursier.com.
Le premier palier de l’opération est donc franchi, il ne reste plus qu’à accomplir le second pour Iliad.