Alphabet, la maison-mère de Google, connaît une progression notable de ses activités cloud, notamment sur la période de juillet à septembre, un signal fort pour les géants du cloud comme Microsoft et Amazon, qui observent également une demande croissante de solutions informatiques renforcées par l’intelligence artificielle (IA).
Mercredi, avant l’ouverture des marchés, Alphabet a vu ses actions augmenter de 5,5 % après avoir annoncé une hausse de 35 % des revenus de Google Cloud, le rythme de croissance le plus élevé en deux ans. Cette performance a largement dépassé les attentes des analystes, qui prévoyaient une augmentation de 29 %, selon les données de LSEG. Ce résultat contraste avec le secteur publicitaire principal de Google, qui, bien qu’en hausse, a connu une croissance plus modérée de 10 % sur le même trimestre.
Google, en passe de surpasser Microsoft et Amazon dans le cloud ?
D’après Angelo Zino, analyste principal des actions chez CFRA Research, Google pourrait surpasser Microsoft et Amazon en termes de croissance dans le cloud pour ce trimestre : « Avec les prochains rapports de Microsoft et Amazon cette semaine, il est probable que Google affichera les taux de croissance les plus impressionnants, le plaçant en tête pour le trimestre. »
Bien que le cloud de Google reste plus modeste que celui de ses concurrents, il représente maintenant 13 % du chiffre d’affaires global d’Alphabet, contre 11 % un an auparavant. En comparaison, Amazon Web Services (AWS) d’Amazon a contribué à hauteur de 18 % de ses revenus pour la période d’avril à juin, tandis que l’unité Intelligent Cloud de Microsoft, qui inclut Azure, a généré 44 % des revenus globaux de Microsoft.
L’IA, un moteur de différenciation pour Google Cloud
Selon Bob O’Donnell, président de TECHnalysis Research, la dynamique de Google Cloud s’appuie fortement sur ses capacités IA, qui attirent les entreprises désireuses de collaborer avec Google. L’activité cloud de Google a enregistré quatre trimestres consécutifs de croissance accélérée, malgré un ralentissement temporaire attribué par l’entreprise aux efforts d’optimisation des coûts pour ses clients.
Bien que Google dispose d’une infrastructure IA plus réduite que ses concurrents directs, l’entreprise se démarque par ses puces Tensor, spécialement conçues pour l’IA, et une sécurité avancée. Ces caractéristiques techniques, selon Charles Rogers, analyste chez M Science, permettent à Google de se distinguer de Microsoft Azure et d’AWS, attirant de nouveaux clients dans un secteur hautement concurrentiel.
Des investissements massifs dans l’IA et le cloud
Comme Microsoft et Amazon, Alphabet investit massivement dans l’intelligence artificielle. Une partie de cette enveloppe vise à rendre son moteur de recherche plus compétitif face à OpenAI, financé par Microsoft. Parallèlement, Alphabet consacre d’importants capitaux à son infrastructure cloud, avec l’intention d’ouvrir de nouveaux centres de données à l’échelle mondiale pour répondre à une demande croissante. Google a par ailleurs intégré Gemini, son chatbot d’IA génératif, à ses services cloud, offrant aux entreprises clientes une gamme étendue de fonctionnalités : génération de code automatisée, traitement de données, et cybersécurité.
Un impact tangible pour les clients et les revenus
Ces initiatives commencent à générer un retour sur investissement, avec une demande croissante pour les services IA de Google, en particulier pour sa plateforme Vertex AI. Cette dernière permet aux entreprises d’utiliser les modèles de Google tout en développant leurs propres solutions IA personnalisées. Anat Ashkenazi, nouvelle directrice financière d’Alphabet, a récemment annoncé que les dépenses d’investissement de l’entreprise en 2025 devraient dépasser celles de 2024, témoignant de l’engagement d’Alphabet à renforcer ses capacités dans le cloud et l’IA.
Gil Luria, responsable de la recherche technologique chez D.A. Davidson, affirme que Google Cloud a nettement dépassé les attentes, avec une accélération de la croissance et une amélioration de ses marges : « C’est dans le domaine du cloud que Google a réussi à convertir ses avancées en IA en croissance de revenus. »
Avec ces succès dans le cloud et l’IA, Alphabet est bien positionné pour continuer à innover et à conquérir des parts de marché face à ses concurrents historiques, Microsoft et Amazon.