Iliad SA a annoncé lundi soir, au coeur d’une série de publications financières, le lancement d’une offre de rachat en numéraire pour ses obligations existantes, d’un montant nominal respectif de 650 millions d’euros, venant à échéance le 14 octobre 2024 et le 25 avril 2025.
Cette offre de rachat vise à racheter jusqu’à un montant maximum de 500 millions d’euros en principal, offrant ainsi à la Société la possibilité d’augmenter ou de diminuer ce montant à sa seule discrétion.
En parallèle, Iliad SA envisage également, sous réserve des conditions de marché, d’émettre de nouvelles obligations seniors non garanties libellées en euros. Un mécanisme d’allocation prioritaire des nouvelles obligations pourrait être appliqué aux détenteurs d’obligations existantes participant à l’offre de rachat et souhaitant souscrire aux nouvelles obligations.
Cette opération, décrite dans le tender offer memorandum daté du 22 avril 2024, est soumise à certaines conditions, notamment le règlement-livraison de l’émission des nouvelles obligations. L’objectif principal de cette offre de rachat est de gérer proactivement l’endettement de la Société et d’étendre ses échéances moyennes, démontrant ainsi sa stratégie de gestion financière prudente et proactive.
